Wie funktioniert Factoring?

Ihre TOP 17 Fragen und Antworten zum Factoring

• Für welche Branchen eignet sich Factoring?

  Factoring eignet sich grundsätzlich für Produktionsunternehmen, Großhändler sowie Dienstleister aus vielen Branchen, jedoch nicht für die Bereiche Bau und Spezialmaschinenbau.
  
  Jedoch gibt es auch bei den produzierenden Unternehmen eine Einschränkung: Factoring eignet sich vor allem für diejenigen Unternehmen, die fungible Verbrauchsgüter, in der Regel aus Serien- und Massenproduktionen, herstellen und vertreiben. Waren, bei denen auf individuelle Kundenwünsche eingegangen wird, eignen sich für das Factoring weniger.
  
  Factoring kann sowohl beim inländischen Geschäftsverkehr als auch bei Import-/ Export-Geschäften zum Einsatz kommen. Natürlich arbeiten Factoring-Institute besonders gern mit Unternehmen aus Branchen mit hoher Bonität zusammen.

• Kann das Factoring-Institut bestimmte Forderungen auch zurückweisen?

  Eigentlich steht der Anbietungspflicht des Factoring-Kunden eine Ankaufspflicht des Factoring-Instituts gegenüber. Jedoch sind dabei solche Forderungen ausgeschlossen, bei denen die Bonität des Debitors nach banküblichen Prüfungskriterien als unseriös beurteilt wird.
  
  Je nach Art des Vertrages gibt es grundsätzlich zwei Varianten: In einem globalen Kaufvertrag mit Globalzession bedingt sich das Factoring-Institut ein Rückverkaufsrecht heraus. Bei Andienungs- bzw. Anbietungsverträgen lehnt das Factoring-Institut bereits den auf die unseriöse Forderung bezogenen Kaufvertrag ab. Ohne Forderungskaufvertrag kommt dann auch kein endgültiger Forderungsübergang zustande.

• Können Firmenneugründungen Factoring in Anspruch nehmen?

  Um sich ein Bild über das subjektive Risiko machen zu können, warten die meisten Gesellschaften erst ein bis zwei Jahre, um beurteilen zu können, ob die Geschäftsjahre nach der Neugründung erfolgreich abgelaufen sind. Kann das Unternehmen aber einen qualifizierten Business-Plan vorlegen, und ist die Eigenkapitalquote deutlich erhöht, werden auch nach der Neugründung gerne Ausnahmen gemacht.

• Wann wird der Preis der angekauften Forderungen ausgezahlt?

  Wann der Preis der angekauften Forderungen ausgezahlt wird, hängt von den vertraglichen Vereinbarungen zwischen Factoring-Institut und Factoring-Kunde ab. In der Regel ist eine sofortige Zahlung festgelegt. Das heißt, das Factoring-Institut zahlt, sobald die Rechnung eingegangen und geprüft ist.
  
  Länger dauern kann es bei Rechnungen für Debitoren, die noch keiner Bonitätsprüfung unterzogen wurden. In diesem Fall muss erst eine Prüfung durchgeführt und ein Limit festgesetzt werden.

• Was ist Factoring?

  Beim Factoring sind Unternehmer immer flüssig, weil sie ihre ausstehenden Gelder schnell und auf einen Schlag bekommen. Das Factoring bietet große Sicherheit vor Forderungsverlusten und bedeutet für die Unternehmen planbare Liquidität. Somit ist es ein wesentlicher Indikator für das Wachstum im Unternehmen. Beim Factoring verkauft eine Händler- bzw. Herstellerfirma die Forderungen aus Warenlieferungen an ein Finanzierungsinstitut (Factor) gegen Vergütung. Das Finanzierungsinstitut übernimmt das Mahnwesen und das Kreditrisiko. Für die Übernahme des Debitorenmanagements und des Kreditrisikos berechnen die Factoringgesellschaften ein Entgelt.

   

• Was kostet Factoring?

  Der Arbeitsaufwand und das geschätzte Risiko für die Factoringinstitute sind ausschlaggebend für den Obolus, den das Factor seinen Kunden in Rechnung stellt. Zwischen 0,8 Prozent und 2,5 Prozent der Rechnungsbeträge können hier fällig werden. Dazu fallen für die Finanzierung der Außenstände noch die banküblichen Kontokorrentzinsen an. Das Factoringentgelt ist der Preis für die Kreditprüfung, das Debitorenmanagement und für die Übernahme des Ausfallrisikos. Als Gegenleistung gewinnt der Unternehmer finanziellen und zeitlichen Handlungsspielraum und stärkt seine Position gegenüber seiner Hausbank und seinen Lieferanten.

• Was passiert, wenn die Rechnungsbeiträge den Rahmen der eingeräumten Limite des jeweiligen Debitors übersteigen?

  Im Falle von Forderungen, die das festgesetzte Limit des Debitors übersteigen, liegt das Risiko beim Factoring-Kunden selbst.
  
  Solche Forderungen werden nun solange in eine Warteposition verschoben bis die jeweiligen Debitoren Zahlungen getätigt haben, so dass ein Forderungsankauf von Seiten des Factoring-Instituts wieder möglich ist.

• Welche Anforderungen muss ein Unternehmen erfüllen, damit es Factoring in Anspruch nehmen kann?

  Der Jahresumsatz des Unternehmens sollte in der Regel mindestens zwischen 1 und 1,5 Millionen Euro betragen. Allerdings gibt es auch Factoring-Anbieter für Unternehmen mit geringeren Jahresumsätzen.
  
  Außerdem sollten die Abnehmer des Unternehmens nur in Ausnahmefällen nicht gewerblich sein und es sollte sich überwiegend um einen gleich bleibenden Abnehmerstamm handeln. Als Zahlungsziel gilt für inländische Abnehmer eine Frist von maximal 90 Tagen, für ausländische Abnehmer von maximal 120 Tagen.
  
  Was die Rechnungsgröße betrifft, stellt der Betrag von 250 Euro etwa die Mindesthöhe dar. Entscheidend ist dabei, dass den Forderungen voll erbrachte Leistungen zugrunde liegen und keine Gegenleistungen bestehen.

• Welche Formen von Factoring gibt es?

  Beim echten Factoring übernimmt das Factor voll das Delkredererisiko. Ohne dessen Übernahme durch das Factor wird es als unechtes Factoring bezeichnet. Unechtes Factoring kann man mit einer Art Darlehen vergleichen, bei dem die Forderungen zur Sicherung des Kredits abgetreten werden. In Deutschland wird überwiegend echtes Factoring in der Praxis durchgeführt.
  Bei der Variante des Fälligkeits-Factoring verzichtet der Kunde auf die Vorteile der totalen Risikoabsicherung, reguliert aber dafür den Verkaufspreis nicht sofort.
  
  Factoring im Eigenservice schränkt die Dienstleistungen der Institute stark ein. Das Mahnwesen und die Debitorenbuchhaltung verbleiben beim Kunden.
  Offenes Factoring informiert den Schuldner über die Abtretung der Forderungen im Gegensatz zum stillen Factoring, das den Debitor nicht über die Abtretung informiert.
  
  Beim Einzelfactoring bieten Finanzdienstleister dem Unternehmer die Möglichkeit, mit dem Verkauf von einzelnen Forderungen kurzfristig dessen Kapitalbedarf zu decken. Die Grundlage ist ein kostenfreier und unverbindlicher Kooperationsvertrag. Dabei fallen keine Fixkosten an, weil das Unternehmen selber entscheidet, welche Forderungen es verkaufen will. Die Liquidität des Unternehmens wird umgehend verbessert, weil der fällige Betrag sofort im Konto verbucht wird.
  
  Ein umgekehrtes Factoring ist das Reverse-Factoring. Hier kauft das Factor von seinen Kunden Forderungen und finanziert sie vor.
  Damit die Zahlungen direkt den Forderungsinhaber erreichen, informiert man beim halboffenen Factoring den Debitor nicht über die Forderungsabtretungen, sondern nennt ihm ein Konto, das dem Factor gehört.
  Bei Ausfällen von Mieten ist Mietfactoring eine spezielle Form des Factorings. Unter definierten Bedingungen kann der Vermieter ausbleibende oder rückständige Forderungen an die Factoringgesellschaften abtreten und erhält dafür den Kaufpreis der Forderungen.

• Welche Funktionen kann Factoring übernehmen?

  Generell kann Factoring in seiner Grundform als echtes Factoring drei verschiedene Funktionen übernehmen. Der Factoring-Kunde muss jedoch nicht alle drei in Anspruch nehmen, sondern kann sie individuell nach seinen Bedürfnissen kombinieren.
  
  Für die meisten Unternehmen ist vor allem die Finanzierungs- oder Liquiditätsfunktion wichtig.
  
  Im Kern geht es darum, dass der Factoring-Kunde unmittelbar nach Abtretung seitens des Factoring-Instituts über den Gegenwert der Forderung (abzüglich des Sicherheitseinbehaltes) frei verfügen kann.
  
  Somit veranlasst die Finanzierungsfunktion für den Factoring-Kunden einen sofortigen Liquiditätszufluss beim Verkauf der Forderungen. Die Liquidität des Unternehmens ist insofern gewährleistet, als es nicht abwarten muss bis der Debitor die ausstehenden Forderungen begleicht.
  
  Für den Factoring-Kunden ist die Finanzierungsfunktion des Factorings in verschiedener Weise vorteilhaft:
  
  Indem der Factoring-Kunde die Finanzierungsfunktion in Anspruch nimmt, verbessert sich seine Liquidität. Dadurch kann er bei den eigenen Lieferanten beim Einkauf durch Skontierung Mittel einsparen.
  
  Setzt der Factoring-Kunde die Mittel zur Tilgung bestehender Schulden ein, verbessert sich seine Eigenkapitalquote und damit auch die Bonität des Unternehmens. Dadurch wird wiederum das Rating des Unternehmens positiv beeinflusst. Darüber hinaus hat das Unternehmen die Möglichkeit, Zinsen einzusparen, falls es die Mittel zur Rückführung von Bankverbindlichkeiten einsetzt.
  
  Eine weitere Funktion des Factorings stellt die Delkredere- bzw. Kreditversicherungsfunktion dar. Das bedeutet, dass das Factoring-Institut das Risiko der Bonität der übertragenen Forderungen übernimmt, nachdem es  die Kreditwürdigkeit der Schuldner überprüft hat. Somit ist der Factoring-Kunde gegen einen Forderungsausfall bei seinen Kauf-, Werk- oder Dienstverträgen durch das Factoring-Institut versichert.
  
  Jedoch muss der Factoring-Kunde hier einige Punkte beachten. Das Factoring-Institut setzt für jeden Debitor ein Ankaufs- oder Abnehmerlimit fest. Nur bis zu diesem Betrag übernimmt es dann das Ausfallrisiko. Liegen die Forderungen gegenüber einem Debitor über diesem Limit, trägt der Factoring-Kunde das Risiko selbst. Ist die Bonität eines Debitors nicht ausreichend, hat das Factoring-Institut die Möglichkeit, den Ankauf der Forderungen abzulehnen. In diesem Fall liegt das Risiko für Forderungen aus Lieferungen an diesen Debitor weiterhin beim Factoring-Kunden selbst.
  
  Darüber hinaus kann das Factoring-Institut eine Dienstleistungsfunktion übernehmen. Oft werden dafür auch die Bezeichnungen Service- oder Verwaltungsfunktion verwendet. Dabei übernimmt das Factoring-Institut für das Kundenunternehmen die Debitorenbuchhaltung von der Rechnungserstellung über das Mahnwesen bis hin zur Forderungsbetreibung. Durch die Auslagerung der vom Factoring-Institut übernommenen Aufgaben wird der Kunde entlastet und spart Personal- und Sachkosten ein.
  
  Außerdem ist in der Dienstleistungsfunktion die Überprüfung der Bonität des Debitors enthalten, was zugleich der wichtigste Aspekt dieser Funktion ist.

• Welche Punkte werden in einem Factoring-Vertrag festgehalten?

  Die Verträge zwischen den beiden Parteien können ganz unterschiedlich ausgestaltet und dabei individuell an die Bedürfnisse des Factoring-Kunden angepasst werden. Der Vertrag muss keinesfalls sämtliche Factoring-Funktionen umfassen. Stattdessen können diese je nach Bedarf kombiniert werden.
  
  Grundsätzlich werden im Factoring-Vertrag zwei ganz wesentliche Aspekte festgehalten: Zum einen die Art der Forderungsabtretung und zum anderen der Leistungsumfang des Factorings.
  
  Bei der Forderungsabtretung besteht zwar generell die Wahl zwischen Stillen und Offenem Factoring, wobei in Deutschland nur die Variante des Offenen Factorings üblich ist.
  
  Bei der Ausgestaltung des Vertrages in Bezug auf den Leistungsumfang des Factorings sind nahezu keine Grenzen gesetzt.
  
  Mit dem Abschluss eines Factoring-Vertrages übernimmt das Factoring-Institut die Außenstände des Auftraggebers. Der Factoring-Kunde verpflichtet sich darin, seine Forderungen an das Factoring-Institut zu verkaufen und ihm zu übertragen. Im Gegenzug dafür verpflichtet sich das Factoring-Institut dazu, seinem Factoring-Kunden die Forderungen abzukaufen und zu begleichen. Dabei gibt es zwei Varianten: Entweder übernimmt das Factoring-Institut alle Forderungen oder nur die Forderungen an bestimmte Abnehmergruppen.
  
  Bei einem sogenannten Andienungs- oder Anbietungsvertrag geht es nur um solche Forderungen, die erst nach Vertragsabschluss entstehen. Bei einem sogenannten globalen Kaufvertrag mit Globalzession verpflichtet sich das Factoring-Institut alle gegenwärtigen und alle zukünftigen  Forderungen anzunehmen.
  
  Factoring-Verträge sind stets längerfristige Vereinbarungen, die Mindestlaufzeit beträgt in der Regel zwei Jahre. Tatsächlich sind sogar Vertragslaufzeiten von vier bis fünf Jahren durchaus üblich.

• Welche Vorteile bietet das Factoring speziell in jungen Unternehmen und gibt es auch Nachteile?

  Unternehmen wollen nach ihrer Neugründung natürlich einen großen Kundenkreis für ihre Produkte gewinnen. Durch diese Aktivitäten steigt die Wahrscheinlichkeit, an ein Schwarzes Schaf in der Branche zu geraten. Factoring ist eine Art Versicherung, bei der die Unternehmer nicht grundsätzlich auf die Zahlungsfähigkeit ihrer Endkunden angewiesen sind. Um sein Veritätsrisiko bis zur Zahlung durch den Debitor abzusichern, behält das Factor aber einen Teil des Kaufpreises auf einem Sperrkonto ein. Das Factor zahlt dafür als Gegenleistung sofort den Forderungskaufpreis an den Factoring-Kunden. Die Factoringinstitute prüfen auch die Bonität ihrer Abnehmer.

• Welche Vorteile bringt Factoring für die Unternehmen?

  Factoring bietet sich an, wenn die Banken nicht zur Zufriedenheit des Unternehmers handeln. Sie drohen mit Kreditkürzungen und verweigern die gewünschte Ausweitung. Factoring bietet hier ein weiteres Standbein mit einer zusätzlichen Liquidität. Wer Factoring nutzt,vergrößert seinen Finanzierungshorizont durch höhere Umsätze. Die Gewerbesteuern sinken und der Unternehmer spart sich die Kreditversicherung. Somit werden Skontovorteile genutzt und es wird mehr Spielraum für Wachstum geschaffen. Die Marktkenntnisse und das Spezialwissen vom Factor werden genutzt. Nach dem Ausfüllen des Analysebogens können die Möglichkeiten des Unternehmens professionell eingeschätzt werden. Die Factoring- Institute arbeiten für die Unternehmen sogar komplette Programme aus, um ihren Kunden die besten Voraussetzungen zum Factoring zu geben.

• Wie sieht die Zukunft des Factoring aus?

  Weil die Bonität der Abnehmer auf dem Markt für die Unternehmer immer weniger überschaubar wird, werden viele Fabrikanten die sichere Seite wählen und ihre Produkte oder Dienstleistungen an Institute verkaufen, die ein großes Spezialwissen in der Branche vorweisen können. So sind sie sicher, dass ihre Forderungen umgehend beglichen werden. Zusätzlich können sie auch noch eine große Ersparnis im administrativen Bereich einfahren und durch diese zusätzliche Zahlungsfähigkeit immer weiter wachsen.

• Wie wirkt sich Factoring auf das Rating eines Unternehmens aus?

  Factoring verbessert sowohl die Liquiditäts- als auch Rentabilitätslage des Unternehmens, das Factoring beansprucht, nachhaltig. Der Einsatz von Factoring zieht eine Bilanzverkürzung nach sich. Die Eigenkapitalquote verbessert sich durch den Abbau von Lieferantenverbindlichkeiten.
  Indem das Factoring-Institut das Ausfallrisiko übernimmt, verbessert sich die Bonität des Unternehmens insgesamt, so dass im Rating eine bessere Beurteilung erreicht wird.

• Wie wirkt sich Factoring auf die Bilanz aus?

  Factoring verkürzt die Bilanz und erhöht die Quote des Eigenkapitals, weil zwischen 80 Prozent und 90 Prozent der Forderungen sofort auf das Konto des Unternehmers gut geschrieben werden. Begleicht der Kunde seine Rechnung, folgt der Restbetrag. Deshalb werden die Unternehmer, die mit Factoring agieren unabhängiger von den Banken, sparen sich die Kreditversicherung, nutzen ihre Skontovorteile und schaffen sich viel Spielraum für ihr Wachstum.

• Woher kommt Factoring?

  Schon im alten Babylonien gab es die Vorläufer dieses Systems und eine Art von Factoring praktizierten auch schon die Fugger. Die moderne Form dieser Unternehmensfinanzierung hat aber ihren Ursprung in den Vereinigten Staaten.

• Worum handelt es sich beim sogenannten Sicherheitseinbehalt?

  Der Preis der angekauften Forderungen wird entweder durch Gutschrift auf das Abrechnungskonto des Kunden oder durch Überweisung auf das Konto des Kunden bei dessen Hausbank ausbezahlt. Jedoch behält das Factoring-Institut bei der Auszahlung des Forderungspreises 10 bis 20 Prozent des Betrages ein. Somit kann es etwaige Preisnachlässe aufgrund von Mängeln, Reklamationen, Skonti, Rückgaben u. ä. kompensieren. Dieser Betrag ist dann der sogenannte Sicherheitseinbehalt.
  
  Begleicht der Debitor die Forderung bzw. ist die Forderung fällig, gibt es zwei Möglichkeiten: Entweder wird der Sicherheitseinbehalt verrechnet oder an den Factoring-Kunden ausbezahlt.